经济学家

 找回密码
 快速注册

QQ登录

只需一步,快速开始

查看: 1927|回复: 7

求助:关于数理金融学、金融工程学、定价理论和投资学四者的关系

[复制链接]
发表于 2009-9-2 09:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
尚不明白四者的关系。需要说明的是这里的数理金融、金融工程和投资学指的课程,而非学科。看了一下wiki关于金融工程的解释:
Computational finance or financial engineering is a cross-disciplinary field which relies on computational intelligence, mathematical finance, numerical methods and computer simulations to make trading, hedging and investment decisions, as well as facilitating the risk management of those decisions. Utilising various methods, practitioners of computational finance aim to precisely determine the financial risk that certain financial instruments create.
也就是说数理金融是金融工程的基础,而金融工程偏向于实务;
Mathematical finance comprises the branches of applied mathematics concerned with the financial markets.
The subject has a close relationship with the discipline of financial economics, which is concerned with much of the underlying theory. Generally, mathematical finance will derive, and extend, the mathematical or numerical models suggested by financial economics. Thus, for example, while a financial economist might study the structural reasons why a company may have a certain share price, a financial mathematician may take the share price as a given, and attempt to use stochastic calculus to obtain the fair value of derivatives of the stock (see: Valuation of options).
In terms of practice, mathematical finance also overlaps heavily with the field of computational finance (also known as financial engineering). Arguably, these are largely synonymous, although the latter focuses on application, while the former focuses on modeling and derivation (see: Quantitative analyst).
关于数理金融,这里提供了两个信息:一个是数理金融是金融经济学的延伸;另一个是说数理金融研究建模和衍生,是金融工程的基础;
Investment theory encompasses the body of knowledge used to support the decision-making process of choosing investments for various purposes. It includes portfolio theory, the Capital Asset Pricing Model, Arbitrage Pricing Theory, and the Efficient market hypothesis.
张宗新的《投资学》说“根据现代投资学研究的范畴,本书的主要内容包括资产组合理论、资本市场均衡理论、证券估值、投资管理和投资绩效评价等”
综合上面两个信息,投资学应包括定价理论(至少是某类事物的定价)和某些实务方面的内容。
====================================================================================================================================
那么是否可以说:数理金融和定价理论侧重于理论方面,其中按照内容,由于数理金融仅包含衍生品定价,应被定价理论给包含;而金融工程和投资学则是在此基础上添加实务内容?
还有一个问题:投资组合理论和基本的资产(不包含衍生品?)定价理论是什么关系,是否是首先是在资产分类完成后,有资产定价理论完成各种资产的价格设定;而对于整体的价格(这就是所谓组合的含义?),则需要应用投资组合理论
发表于 2009-9-4 14:20 | 显示全部楼层
你好。我个人的理解供你参考:
数理金融学:数学理论解决金融市场中的定量性问题。学这个我想主要是学理论。
金融工程学:近几年兴起的。期权和结构性金融产品需要特定的数学模型去解决。学这个便于找投行工作。要入门可以参考 John Hull 的经典著作。
定价理论:我觉得他只是数理金融学一个分支。深入研究定价模型和背后的理论。
投资学:这个概念更广。不一定要深的数学知识。主要思想是portfolio theory (投资组合理论)。这个看看cfa 一级的书就知道大概了。

对于你的问题
“投资组合理论和基本的资产(不包含衍生品?)定价理论是什么关系”
我觉得其实没什么关系。。
基本的资产,如果不包含衍生品,那它的定价也没什么数学理论。比如股票。

希望对你有帮助。 :-)

评分

参与人数 1金币 +1 收起 理由
admin + 1 非常感谢您对论坛的支持!

查看全部评分

发表于 2009-9-8 16:55 | 显示全部楼层
终于有第一枚金币啦!

非常感谢 admin !!
发表于 2009-9-8 18:02 | 显示全部楼层
晕,专业不对口。
发表于 2009-9-13 19:51 | 显示全部楼层
eco30的回答很专业呀
发表于 2009-9-29 14:00 | 显示全部楼层
不懂。。。。
发表于 2009-10-13 21:38 | 显示全部楼层
比较专业啊。。。。。。。。。
发表于 2012-9-13 15:03 | 显示全部楼层
了解哦
回复 支持 反对

使用道具 举报

关闭

广告上一条 /1 下一条

小黑屋|手机版|南康家具|家具批发|整体橱柜|经济学家 赣ICP备11002034号

GMT+8, 2017-11-23 09:55 , Processed in 3.249193 second(s), 24 queries .

Powered by Discuz! X3.3

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表